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Calcolatore DCF — quanto vale davvero un'azienda?

Inserisci i dati dell'azienda che vuoi analizzare · valori in milioni · cambia le ipotesi e guarda ballare il fair value

1 · Dati dell'azienda e ipotesi

I pulsanti caricano tre set di ipotesi di crescita/margini/tasso. Ogni cella è modificabile: tutto si ricalcola in tempo reale.

Crescita ricavi % per anno

Margine EBIT % per anno

Ricavi anno base ($mln)

Anno base

WACC (tasso di sconto) %

Crescita terminale g %

ROIC terminale %

Sales-to-capital (reinvest.)

Aliquota fiscale %

Debito netto ($mln)

Azioni (mln)

Il prezzo di mercato si inserisce nel riquadro del verdetto qui sotto — lascialo a 0 se l'azienda non è quotata.

Costruisci il WACC dai suoi componenti (opzionale — altrimenti scrivi il WACC a mano nel campo sopra)

Risk-free % (es. Treasury 10Y)

Beta

Equity risk premium %

Costo del debito % (ante imposte)

Peso del debito D/(D+E) %

Costo equity (Ke): — Costo debito netto imposte: — WACC risultante: —

Ke = risk-free + Beta × premio. WACC = (1−peso debito) × Ke + peso debito × costo debito × (1−aliquota). Il peso si può ricavare dai valori di mercato: equity = prezzo × azioni, debito = debito netto.

2 · Il verdetto

Fair value / azione

—

secondo le tue ipotesi

Prezzo di mercato ($)

—

Upside / (Downside)

—

fair value vs mercato

Value bridge

Fair value vs mercato

3 · Proiezione dei flussi

$ mln

Valore terminale (attualizzato): — · pesa — dell'Enterprise Value. È il punto più fragile del modello.

4 · Confronto scenari

Stesso modello, tre set di ipotesi. Se hai un prezzo di mercato, nota dove cade rispetto ai tre scenari.

5 · Sensibilità — fair value/azione (in base alle tue ipotesi correnti)

Righe = WACC · Colonne = crescita terminale g. In evidenza le combinazioni vicine/oltre il prezzo di mercato.

Contenuto didattico, non una raccomandazione di investimento. Un DCF è buono quanto le sue ipotesi: serve a insegnare il metodo e a rendere esplicite las assunzioni, non a fissare un prezzo. I valori di default riprendono l'esempio discusso nell'episodio: sostituiscili con i dati dell'azienda che vuoi analizzare.

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