Il Goal Based Investing nasce dall’idea che ogni obiettivo meriti una strategia diversa.
Non esiste un unico portafoglio “perfetto”, ma tanti sotto-portafogli pensati per accompagnarti nei tuoi traguardi — a breve, medio e lungo termine.

Con questo file potrai:

• Definire i tuoi obiettivi finanziari (casa, pensione, educazione, lascito, ecc.)
• Assegnare un peso e un orizzonte temporale a ciascun obiettivo
• Impostare la tua asset allocation tra azioni e obbligazioni in base al rischio che sei disposto a tollerare
• Valutare la probabilità di raggiungere i tuoi target minimi accettabili

Istruzioni e Avvertenze per l’Utilizzo

1. Celle Editabili:
   Modifica solo le celle evidenziate in giallo, per non alterare le formule.
2. Natura e Limiti:
   Questo file è una semplificazione didattica.
   Non calcola portafogli sulla frontiera efficiente ma utilizza rendimenti e volatilità storiche di azioni e obbligazioni.
   È uno strumento illustrativo, non predittivo: serve per comprendere la logica del Goal Based Investing, non per stimare risultati futuri.

Passaggi Principali

1. Definizione degli Obiettivi (Mental Accounts)

Nella prima colonna elenca i tuoi obiettivi, assegnando a ciascuno un orizzonte temporale.
Puoi utilizzare quelli preimpostati (Short Term, Medium Term, Education, Retirement, Bequest) o crearne di personalizzati (acquisto casa, viaggio, ecc.).
Inserisci il capitale iniziale e assegna un peso percentuale a ogni obiettivo.

2. Inserimento dei Parametri Generali

Nel riquadro dedicato inserisci:

• Investimento mensile previsto (che il file distribuirà tra i sotto-portafogli in base ai pesi)

• Rendimenti attesi per azioni e obbligazioni

• Volatilità (deviazione standard) stimata per ciascuna componente

3. Costruzione dei Sottoportafogli

Per ogni obiettivo definisci:

• L’asset allocation (es. 60% azioni / 40% obbligazioni)

• Il valore soglia minimo (Need): l’importo minimo che desideri raggiungere

Il file calcolerà automaticamente:

• Il rendimento minimo accettabile per raggiungere l’obiettivo

• La probabilità di successo (tramite il Criterio di Roy)

• La probabilità di rendimento negativo sul periodo d’investimento

Puoi giocare sui pesi o sull’investimento mensile per trovare un equilibrio realistico tra rischio, rendimento e obiettivo.

4. Risultato Finale – Overall Portfolio

Il foglio finale mostra il Portafoglio Complessivo, cioè l’aggregazione di tutti i sotto-portafogli.
Troverai anche le metriche totali:

• rendimento medio atteso

• rendimento minimo richiesto

• probabilità di realizzazione dell’obiettivo complessivo